위험 관리를 위해 만들어진 개념으로, 목표 보유기간 동안 일정한 신뢰수준에서 발생 가능한 최대손실금액을 통계적으로 표현한 수치이다. 예를 들어 '95% 신뢰수준의 1일 VaR가 10억원''이라하면 이는 하루동안 발생할 수 있는 손실이 100억원을 초과하지는 않을 것이다라는 의미인데 이를 100% 자신하지는 못하고 95% 자신한다는 의미이다. 따라서 이는 100억원 이상 손실을 볼 가능성이 5%는 된다라는 의미이기도 하다.